Out

Несколько дней назад закрыл счет, т.к.  достиг максимально допустимой просадки, ну и, к тому же, такие результаты торговли меня самого не устраивают. По факту я остался в плюсе, но обновление минимумов в течении 3-х месяцев подряд (хотя это вполне допускает моя торговая система) никак не вписывается в мое понимание комфортного трейдинга. Не смотря на то, что изначально собственную торговлю я относил к инвестиционной, т.е. по большому счету - к накопительной, с небольшими рисками и отдачей, смотрящей далеко вперед и сопоставимой вложениями в какой-то реальный сектор, даже этих небольших флуктуаций хватило для того, чтобы был потерян нормальный сон и внутренний комфорт. Всего каких-то 3 месяца, и здравый смысл настоятельно потребовал остановить торговлю, хотя в делах инвестиций даже опытнейшие люди с огромным стажем бывает сидят в просадках по полтора года. "Риск реален, а трейдинг сложен". Самый адекватный ход после длительных потерь - перестать торговать. Хотя бы на какое-то время. ПАММ с плюсовой статистикой мне ничуть не жаль, все равно он своего основного предназначения - привлечения средств в управление - не выполнит(скорее всего).

Обратите внимание, Иван Петров(http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm4/pamm_account/info/172658/), самый стабильный и надежный управляющий Альпари, привлекший более 2-х миллионов долларов в управление сливает весь 2013год. Был до него и Мальборо с таким же по размеру счетом, который уже долго не делает денег. Ну что же.. дело очень непростое и не зря лишь единицы остаются в торговле навсегда.

Ситуация очень знакома, я в ней бывал много раз. Т.е. ситуация, в которой я вынужден больше ничего не предпринимать. Разочарования по этому поводу никакого, все к лучшему. Продолжаю наблюдать за рынком, его новостями, его тенденциями, для того, чтобы однажды зайти туда снова, с появлением уверенности.

В данный момент я вложил все средства в ПАММ-индекс и не буду возвращаться к трейдингу довольно долго. А пока есть мысли поторговать паи у высокорисковых управляющих, но это немного позже. Всем мир.

Пополнение листинга в Альпари

Брокер наконец-то открыл торговлю по контрактам на акции, взаимные фонды, товарные фьючи и индексы. Денег само по себе это, конечно не добавит, зато позволит искать торговые идеи на бОльшем количестве некоррелируемых рынков, что не может не радовать, плюс искать возможности для торговли спредом, которую я некоторое время изучаю, пока, правда, не особо успешно, т.к. материал в рунете на эту тему откровенно хреновый.

В добрый путь)

Красная зона

           Уже порядком ничего не писал, а тем временем счет просел еще глубже. На самом деле ситуация довольно щекотливая, так как мои рекомендации по лимиту потерь - 40% от совокупных средств, а в данный момент я сделал минус 34%. Сейчас у меня полная пирамида по usdcad, в которую я уже не верил, но по случайности цена не сняла стоп, а более перспективная пирамида по eurcad, не смотря на 2 пойнта гандикапа все-таки не устояла. Что ж, это рынок, детка)

Итак, что же это все значит?

А значит это то, что сейчас я еще больше ужмусь в рисках, практически до минимально возможного уровня, т.е. торговать стану по 0.01 лота в начальном шаге, просто чтобы выбраться из просадки и не допустить заветных 40%, это первое.
Второе - это пересмотреть свои стопы в свинговой торговле до более жестких, и начать применять выход по времени, вернее больше на него опираться, когда счет уходит в просадку (да и вообще, в принципе). Объясню более развернуто: есть такое понятие, как MAE - максимально неблагоприятное отклонение цены (среднее), в суть его вдаваться не буду, однако скажу, что лучшие сделки по статистике почти не уходят в минус, показывая плюс почти сразу же, начиная наращивать с ходом цены эквити счета. Т.е. можно отталкиваться от того стат. преимущества, что если сделка в ближайшие несколько часов не показывает того, чего от нее ожидали, стоп нужно подтягивать максимально близко, либо вообще крыть эту позицию. Со слов многих преуспевших трейдеров у нас при таком раскладе всегда есть возможность открыться еще раз, если цена все-таки сделает ход в прогнозируемую сторону.. Однако, как мы все понимаем, это добавляет очень сильный элемент двусмысленности, и в неопытных руках такой трейдинг  быстро иссушит счет. В любом случае, временной стоп, как его еще называют, весьма эффективный инструмент по ограничению убытков, и, хотя сильно снижает надежность системы, то вряд ли урезает матожидание прибыли на доллар риска самой системы. Так надежней.

Третье: все-таки больше отталкиваться от дневных графиков, находя узкие коридоры и пробои волатильности около входных пробойных сигналов. Т.е. если цена показывает 16-дневный хай при сильно верхнем рынке, при пробое волатильности после коридора в несколько дней - то

Четвертое: начинать набирать позицию постепенно!   т.е. по всем правилам построения пирамиды,  а не хватать сразу полный объем. В сущности, именно это так пошатнуло мою доходность в этой просадке.

И пятое: искать 50дневных и больше пробоев при любом рынке, желательно после ценовых коридоров, чтобы не пропустить хорошего хода в начале его рождения.



Из положительных моментов:

- я не чувствую абсолютно никакого дискомфорта  и неуверенности по поводу просадки, хотя приятного здесь, понятное дело, мало; я знаю что нужно менять, и выше описал что

- я уверен, что и дальше буду наращивать счет, просто более трезво оценивая риски, ведь чуть меньше чем за календарный год от старта реального счета и до нынешнего момента вложенные средства выросли почти вдвое, и это при том, что я уже прилично отдал обратно. Да, я становился в хорошие мощные движения, но это не отменяет того, что я сильно в плюсе по итогу 10 месяцев торговли - как результат осмысленных системных действий. Мне везло, но пришло время исправлять ошибки и максимально осторожно двигаться вперед.

На этом пока все,  и буду надеяться на скорое оживление рынков.

UPD: вот еще одно правило для свинг-трейдинга: не входить более двух раз (а зачастую следует тщательно обдумать и повторный вход после стоп-лосса) в одно прогнозируемое движение. Из этого следует, что необходимо как минимум на 3 торговых дня не предпринимать попыток торговли по инструменту.

Штиль

Продолжает развиваться ценовой коридор почти во всех валютных кроссах. Доходность по счету упала вдвое от начала существования ПАММ. На дворе август и начало бархатного сезона, увеличения объемов и серьезных движений ждать пока не приходится. Что ж, такова специфика работы трейдера - терпеливо ждать новых возможностей, теряя как можно меньше в неблагоприятные для торговой системы периоды. Крайне важно понимать, что нельзя форсировать события, и рынки дают делать профит лишь в рамках небольших временных интервалов.

Для диверсификации рисков и достижения более сглаженной кривой доходности многие трейдеры подключают торговую систему, предназначенную для работы как раз в периоды консолидации. Однако я, напротив, склонен торговать больше рынков. В Альпари нет возможности торговать индексы, фьючерсы и фондовый рынок (или контракты на разницу по нему), и пока приходится довольствоваться набором валютных пар. Но в перспективе я обязательно добавлю все вышеперечисленное. А пока жду осени и с ней новых ценовых тенденций.

И снова золото

После 5 недель коррекции и переваривания различного рода новостей рынок золота снова начал активно проседать. Сегодня, однако, выйдет отчет по американскому рынку труда, в который, как известно, может произойти все, что угодно. Но будем ждать и надеяться на усиление импульса по продаже

обзор середины лета 13-го

Закончилась очередная торговая неделя в боковом движении, однако закрытие кое о чем сигнализирует. Коротко по инструментам:

- EURUSD: узкий диапазон и концентрация цены возле верхних границ после такого стремительного взлета цены на FOMC minutes говорит о том, что с 1.318 следует начинать покупать, тем более что цена находится выше годовой скользящей средней

- EURAUD тоже кажет силу, но волатильность высокая в инструменте, коэффициент риск-отдача не самый привлекательный, а стопы снимает уже который раз

- EURCAD в диапазоне, пробовал купить в начале недели, но пока шум обрезает покупки, картинка в данный момент ясно указывает на полную неопределенность в кроссе

- GBPUSD - последние две недели сформировали довольно характерный разворот в нижнем движении, и не смотря на то, что цена остается ниже годовой средней, потенциал ее роста довольно существенный, поэтому я купил инструмент в рост с жестким стопом на 1.5190. Приложу картинку, т.к. она является почти классической по развороту тренда и началу нового

- EURJPY - а вот здесь, похоже, мы увидим как мощный импульс, образовавшийся в прошлом ноябре, продолжит развивать свое движение, тоже дам картинку, т.к. она тоже будет являться очень наглядной для продолжения существующего большого тренда. Daily

- USDJPY - ситуация похожая, однако сама цена еще не просигналила приступать к активным действиям, буду ждать брейкаута, чтобы усилить продажу йены и захеджировать общий шорт альтернативным кроссом в корзине

- GBPJPY - аналогично евройене, и я тоже его покупаю, или продаю йену, иными словами. Самый большой потенциал роста именно здесь.

- EURGBP - торгую в шорт отбой от сопротивления старших графиков. Цена прилично выше скользящей годовой, потенциал хода большой. Однако на таком биполярном уровне также активно буду готов покупать, если на то будут причины, а именно активный рост

- AUDUSD - продолжается медвежий коридор, австралиец в красной зоне, и признаков изменения не видно.

- USDCAD - неопределенность, похожая на потенциальный шорт. Однако цена существенно выше среднегодовой, и стратегический потенциал падения не велик.

- AUDCAD - продолжается падение на волатильном участке, по аналогии с usdcad.

- GOLD -  коррекция в нисходящем движении, и я ничего не предпринимаю после закрытия продаж по 1275

- OIL -  всегда дерьмовые графики, в которых я всю жизнь теряю деньги, ха-ха) хотя сейчас вроде как начало потенциально хорошего движения в рост.

Подводя итоги, нужно сказать, что основной развивающийся моментум - это шорт йены против всех мэджоров, и в перспективе следующих нескольких недель поиск новых возможностей продаж.

Мир.

период drawdown

Просел на 20% по эквити от пика, риски будут сокращены соразмерно потерям в 40%. Следуем основному правилу инвестора - оставаться в игре в ущерб привлекательности рисков и высокой доходности.

На самом деле 20% - это довольно много, и чем больше будет расти счет (если будет), тем меньше я буду брать рисков в одной позиции, чтобы 25% был максимум, который можно потерять. Раньше я бы для себя отметил, что теперь тактическая цель состоит в том, чтобы вернуть статус кво по верхним границам доходности, однако это не совсем верно. Привязываясь к таким ориентирам можно  уговорить себя слишком рано закрывать плюсовые позиции, неизбежно образующиеся в будущем. Поэтому цель на протяжении всей торговли и в любой из ее периодов - up/down - реализовать максимум +МО с заданным уровнем риска.

Матожидание системы

Есть такой базисный показатель - ROI - return on investment. По-русски звучит рентабельность капитала, прибыль на инвестиции. Он показывает, сколько процентов сверху вложенного мы делаем или теряем. Сегодня решил пересчитать торговлю снова - для статистики, для того чтобы освежить в памяти расчеты и формулы. Интересно, что всего 25% сделок закрыты с прибылью, остальные в убытке. Средняя прибыль по сделке - 62.14 долл, средний убыток - 14.5 долл. Хотелось бы, конечно, процент прибыльных сделок сместить в район 30-35% со временем, с опытом, при том же показателе R-кратности(чуть больше 4R выходит).
R - это особая величина, характеризующая средний убыток по одной сделке, от нее и стОит отталкиваться прежде всего в расчетах. Оказалось, что моя система торговли приносит 32 цента на доллар риска, или имеет ROI 32%. Это пока.
Метод, описанный Кертисом Фейсом в его книге на большой дистанции имеет 20% рентабельности; думаю, что со временем и моя торговля сместится ближе к такому показателю, раз уж я торгую пробой, в основном.





А пока середина лета. Много крупных управляющих уходят в отпуска, на валютных рынках волатильный коридор, и он скорее всего продолжится до конца бархатного сезона, когда большие игроки вернутся в свои поднебесные офисы и снова начнут двигать цены.

EURCAD

Вот один из случаев, когда, по-моему мнению, можно действовать в любом случае - если не покупать, то продавать. eurcad образовал треугольник и пробил его в сторону повышения, но не смог развить импульс и по всем показателям из него нужно уходить всем оставшимся размером. Если взглянуть на график старше, то станет видно, что цена снова нашла серьезное сопротивление от больших продавцов, следовательно, можно разворачивать пирамиду в шорт, т.к. чаще всего стабильности на этом ценовом уровне ожидать не приходится. Это так называемый уровень биполярности. В дополнение ко всему мы также можем наблюдать классическую свечную конструкцию.

Недвижимость и ее оценка

Выложу пару ссылок на forexpf.ru, местами там можно найти довольно качественные обзоры с методой оценок разных рынков

http://www.forexpf.ru/news/2013/07/03/ajw2-novyj-bum-na-podkhode.html

http://www.forexpf.ru/news/2013/01/24/ah1q-prostye-istiny-o-rynke-zhilya.html

Второй статье уже полгода от роду, но она от этого своей ценности не потеряла

Перспектива золота

Goldman Sachs прогнозирует падение цены на золото до отметки 1050 долл на конец 2013-го. Рынок с любой точки зрения остается нижним, продолжаю удерживать половину продаж со стопом 1270.

Non-farm Payrolls

"В четверг американцы отпразднуют день независимости, отдохнут, наберутся сил, а в пятницу полетят щепки – нас ждет публикация самого популярного, самого сильного и самого страшного экономического индикатора во Вселенной (инопланетяне, поверьте, наш «НонФарм» все ваши перебьет)."

Самые первые деньги в форекс однажды я сделал именно в первые пятницы месяца. Потом, правда, все отдал, само собой. Но и по сей день наблюдаю с интересом за этой новостью. Не часто, но бывает, что она дает превосходные возможности забрать чьи-то деньги.

eurusd 03/07/13

Несмотря на то, что eurusd не вышел из диапазона, буду начинать его шортить небольшими порциями, т.к. начало продаж от 1.34 имеет довольно характерную картину

Новая неделя, начало нового месяца, и основное внимание на канадский доллар, открывшийся в минусе против евро и доллара, и постепенно дрейфующий все дальше в красную зону. Скопление цен около максимальных уровней по eurcad usdcad говорит о продолжении развития тенденции.

Золото. Падение в район 1200 на прошлой неделе дало закрыть половину суммарной позиции по 15-17R. Свечная конструкция в данный момент не самая приятная для продавцов, однако я жду обновления минимума, удерживая часть продаж.

Мартингейл

Читаю инвесторский форум Альпари, где любой, где любой, кто открыл ПАММ-счет автоматически публикуется в ветке, имея свой, отдельный тред по счету. Большинство счетов торгуются по мартингейлу, и, само собой, живут, как правило, не долго. Не понятно, на что надеются  такие управляющие, ведь кроме отсутствия долгосрочного результата они ко всему еще теряют и драгоценное время.

Забавно, но как мне на сегодняшний день кажется, даже инвестируя в таких ребят, реально делать деньги. Их графики доходности по 400% годовых и больше за несколько недель как бы намекают на то, что можно вполне себе разработать методу с положительным матожиданием по покупке паев в их портфеле.

Когда сгорает счет мартингейлщика? При сильном направленном движении. По идее, если знать, какой кросс торгует такой управляющий, можно брать пай в период окончания инишиал мува, после огромного смещения цены. Любой позиционный трейдер хорошо видит такие моменты. И, хотя никто не гарантирует отсутствие сильного движения в любой момент, даже после такого же движения, статистика рынков со средней величиной в 80% по временной шкале указывает на боковое движение, и, следовательно, дает нам перевес. Плюс ко всему можно добавить простое правило по покупке пая уже в период глубокой просадки на большой загрузке депозита, чтобы при выходе иметь дабл ап по счету, или около того, даже с учетом вознаграждения. Альтернативный вход может применяться как раз при выходе из просадки, тогда ожидание частоты плюсового исхода будет выше, но результат в одной сделке будет меньше по доходности.

Конечно, такой вид инвестиций больше походит на азартную игру, а львиную долю средств по-прежнему нужно пристраивать в консервативные и умеренные счета, но возможность извлекать прибыли из подобного рода авантюр все-таки наверное есть. Быть может однажды займусь расчетами составлением методички по агрессивным вкладам.

Goldman Sachs

Инвестиционный банк #1 в мире по показателю доходности на капитал. Работая когда-то в трейдерской конторе, в Питере, я слышал от ее хозяина, еще до 30 ставшего 7-значным такую фразу: "Голдман не ошибается".

Я никогда не верил, что можно торговать, используя фундаментальный анализ. Вернее не так. Торговать наверняка можно, но только если ты стоишь у самых истоков информации и в твоем распоряжении есть огромные средства. Простому смертному быть фундаментальным трейдером, как мне кажется, почти нет возможности, да и надобности, в общем. И потом, ключевой момент  в любом торговом алгоритме - это управление риском, а не высшее знание.
Так вот про Голдман. Читая одну из книг, которые окончательно преобразовали мое понимание в торговле до вполне объективного, я нашел интересную рекомендацию. Смысл ее в том, что нужно найти аналитика или группу аналитиков, как GS, например, которая бы снабжала тебя информацией о фундаментальных дисбалансах в экономиках и рынках, но только лишь для того, чтобы понимать, на какого размера сдвиг в цене стоит рассчитывать. На технику торговли это никак не должно влиять кроме определения реальных целей.

Такую статистику можно собирать всю жизнь, чтобы свестись хоть к какому-то статистическому показателю эффективности его работы. На самом деле, вариантов анализа в фундаменте много только на первый взгляд. Все равно основных индикаторов несколько, а вокруг них уже варианты, и все сводится к простой арифметике. Фундаментальный анализ для большинства участников рынка всегда будет загадкой просто потому, что циклы сами по себе довольно продолжительные. Обратите внимание, что пишет Дом Уилсон, центральный аналист по рынкам GS: «Циклические факторы будут приходить и уходить, однако эра структурного превосходства развивающихся рынков, вероятно, завершилась. В следующие десять лет финансовые активы развивающихся стран вряд ли покажут такое высокое соотношение доходности и риска, к которому привыкли инвесторы, а их абсолютная доходность, вероятно, окажется гораздо ниже».

Это означает, что некоторые стратегии инвестирования, которые работали предыдущие 10 лет, сейчас, скорее всего прекратят приносить прибыль. Но какое знание это дает рядовым частным трейдерам и инвесторам? Я, к примеру, никак не могу извлечь из этого выгоду, как и большинство тех, кто торгует. Качественно определить взаимосвязь, и что важнее, с пользой для собственного кармана могут лишь настоящие специалисты, которых даже среди всей финансовой братии немного.. Кстати среди людей, поверхностно разбирающихся в инвестициях, появятся много тех, кто выскажет свое мнение относительно того что "рынки поменялись" и сейчас лазеек для заработка на них больше нет. Формально эти люди в некоторых моментах будут правы, однако структурное изменение рынков не изменит основной составляющей финмаркета - нестабильности. Именно с помощью нестабильности зарабатывают спекулянты.

Goldman Sachs - одни из лучших в своем деле. Читайте обзоры от GS, формируйте у себя представление о том, что происходит в экономике, смотрите за тем, как и в какую сторону сдвигаются большие капиталы, но не пытайтесь принимать торговых решений на основе мнения "главного аналитика главного банка в солнечной системе". Лучшим индикатором для принятия решения о покупке или продаже остается по-прежнему сама цена.

@

Обратная связь:
zborovskyg@gmail.com
skype: zborovskyg

Новая неделя, как всегда встречаю открытие. usdcad открывается с гэпом в сторону импульса - сильный признак в пользу развивающейся тенденции. В этот кросс буду искать возможности усилить позицию прежде всего

Первым делом - золото. Мировой экономический цикл резко замедляется, инфляция снижается, а безработица растет. Золото перестало быть убежищем для защиты от этой самой инфляции, крупные финансовые институты существенно сократили долю золота в своих портфелях. Это примерно такое описание ситуации по РБК, может оно и правда все. Но мне, как чартисту, абсолютно не интересно, какой там фундаментальный фон, я просто вижу что после узкого рейнжа золотишко снова показало слабость.

И я его снова продаю.. Такого резкого обвала как в в апреле 13-го в абсолютном выражении ждать уже не стОит, т.к. унция стала стоить поменьше после него, и в процентах это будет побольше плюс к тому, что общий импульс стал меньше на эту величину. Вероятнее всего плавный дрейф вниз до уровней 1150, как ближайшей цели. Но это может быть перспектива нескольких недель, если вообще туда сходит. Будем ждать с моря погоды.


Что у нас дальше? Ах да, канадский доллар. У него большущий потенциал падения после такого долгого в ,несколько лет, роста. На этот раз я не в курсе что там про него говорят в СМИ, возможно пока еще и ничего, ведь они, как правило, запаздывают с описанием развития мощных тенденций, вернее делают это тогда, когда цена отмахала уже -  будь здоров.

Я его начал продавать против евро и доллара месячишко назад, в 20х числах мая. По евро набрал против него пирамиду, против доллара как-то сразу не сложилось, но сейчас снова сижу там полным размером позиции. График по eurcad

Перспективны обе позиции. Посижу в них, подумаю, как жить дальше. Если график будет давать возможность, буду усиливать позы.

Австралийский доллар упал много против своих кроссов, львиную долю суммарной позиции я по нему покрыл, но еще сижу в деньгах прилично, жду окончания давления со стороны продавцов.

Собственно, это все, что имеем на сегодня. Имеем падение золота и канадского доллара, чем будем активно пользоваться.

Результаты/ПАММ

Это ссылка на ПАММ-счет, которым я управляю. В дальнейшем найду, как реализовать флэш-статистику, такую же, как в Альпари, если конечно такое возможно, а пока просто перенаправление =>