Мартингейл

Читаю инвесторский форум Альпари, где любой, где любой, кто открыл ПАММ-счет автоматически публикуется в ветке, имея свой, отдельный тред по счету. Большинство счетов торгуются по мартингейлу, и, само собой, живут, как правило, не долго. Не понятно, на что надеются  такие управляющие, ведь кроме отсутствия долгосрочного результата они ко всему еще теряют и драгоценное время.

Забавно, но как мне на сегодняшний день кажется, даже инвестируя в таких ребят, реально делать деньги. Их графики доходности по 400% годовых и больше за несколько недель как бы намекают на то, что можно вполне себе разработать методу с положительным матожиданием по покупке паев в их портфеле.

Когда сгорает счет мартингейлщика? При сильном направленном движении. По идее, если знать, какой кросс торгует такой управляющий, можно брать пай в период окончания инишиал мува, после огромного смещения цены. Любой позиционный трейдер хорошо видит такие моменты. И, хотя никто не гарантирует отсутствие сильного движения в любой момент, даже после такого же движения, статистика рынков со средней величиной в 80% по временной шкале указывает на боковое движение, и, следовательно, дает нам перевес. Плюс ко всему можно добавить простое правило по покупке пая уже в период глубокой просадки на большой загрузке депозита, чтобы при выходе иметь дабл ап по счету, или около того, даже с учетом вознаграждения. Альтернативный вход может применяться как раз при выходе из просадки, тогда ожидание частоты плюсового исхода будет выше, но результат в одной сделке будет меньше по доходности.

Конечно, такой вид инвестиций больше походит на азартную игру, а львиную долю средств по-прежнему нужно пристраивать в консервативные и умеренные счета, но возможность извлекать прибыли из подобного рода авантюр все-таки наверное есть. Быть может однажды займусь расчетами составлением методички по агрессивным вкладам.

Goldman Sachs

Инвестиционный банк #1 в мире по показателю доходности на капитал. Работая когда-то в трейдерской конторе, в Питере, я слышал от ее хозяина, еще до 30 ставшего 7-значным такую фразу: "Голдман не ошибается".

Я никогда не верил, что можно торговать, используя фундаментальный анализ. Вернее не так. Торговать наверняка можно, но только если ты стоишь у самых истоков информации и в твоем распоряжении есть огромные средства. Простому смертному быть фундаментальным трейдером, как мне кажется, почти нет возможности, да и надобности, в общем. И потом, ключевой момент  в любом торговом алгоритме - это управление риском, а не высшее знание.
Так вот про Голдман. Читая одну из книг, которые окончательно преобразовали мое понимание в торговле до вполне объективного, я нашел интересную рекомендацию. Смысл ее в том, что нужно найти аналитика или группу аналитиков, как GS, например, которая бы снабжала тебя информацией о фундаментальных дисбалансах в экономиках и рынках, но только лишь для того, чтобы понимать, на какого размера сдвиг в цене стоит рассчитывать. На технику торговли это никак не должно влиять кроме определения реальных целей.

Такую статистику можно собирать всю жизнь, чтобы свестись хоть к какому-то статистическому показателю эффективности его работы. На самом деле, вариантов анализа в фундаменте много только на первый взгляд. Все равно основных индикаторов несколько, а вокруг них уже варианты, и все сводится к простой арифметике. Фундаментальный анализ для большинства участников рынка всегда будет загадкой просто потому, что циклы сами по себе довольно продолжительные. Обратите внимание, что пишет Дом Уилсон, центральный аналист по рынкам GS: «Циклические факторы будут приходить и уходить, однако эра структурного превосходства развивающихся рынков, вероятно, завершилась. В следующие десять лет финансовые активы развивающихся стран вряд ли покажут такое высокое соотношение доходности и риска, к которому привыкли инвесторы, а их абсолютная доходность, вероятно, окажется гораздо ниже».

Это означает, что некоторые стратегии инвестирования, которые работали предыдущие 10 лет, сейчас, скорее всего прекратят приносить прибыль. Но какое знание это дает рядовым частным трейдерам и инвесторам? Я, к примеру, никак не могу извлечь из этого выгоду, как и большинство тех, кто торгует. Качественно определить взаимосвязь, и что важнее, с пользой для собственного кармана могут лишь настоящие специалисты, которых даже среди всей финансовой братии немного.. Кстати среди людей, поверхностно разбирающихся в инвестициях, появятся много тех, кто выскажет свое мнение относительно того что "рынки поменялись" и сейчас лазеек для заработка на них больше нет. Формально эти люди в некоторых моментах будут правы, однако структурное изменение рынков не изменит основной составляющей финмаркета - нестабильности. Именно с помощью нестабильности зарабатывают спекулянты.

Goldman Sachs - одни из лучших в своем деле. Читайте обзоры от GS, формируйте у себя представление о том, что происходит в экономике, смотрите за тем, как и в какую сторону сдвигаются большие капиталы, но не пытайтесь принимать торговых решений на основе мнения "главного аналитика главного банка в солнечной системе". Лучшим индикатором для принятия решения о покупке или продаже остается по-прежнему сама цена.

@

Обратная связь:
zborovskyg@gmail.com
skype: zborovskyg

Новая неделя, как всегда встречаю открытие. usdcad открывается с гэпом в сторону импульса - сильный признак в пользу развивающейся тенденции. В этот кросс буду искать возможности усилить позицию прежде всего

Первым делом - золото. Мировой экономический цикл резко замедляется, инфляция снижается, а безработица растет. Золото перестало быть убежищем для защиты от этой самой инфляции, крупные финансовые институты существенно сократили долю золота в своих портфелях. Это примерно такое описание ситуации по РБК, может оно и правда все. Но мне, как чартисту, абсолютно не интересно, какой там фундаментальный фон, я просто вижу что после узкого рейнжа золотишко снова показало слабость.

И я его снова продаю.. Такого резкого обвала как в в апреле 13-го в абсолютном выражении ждать уже не стОит, т.к. унция стала стоить поменьше после него, и в процентах это будет побольше плюс к тому, что общий импульс стал меньше на эту величину. Вероятнее всего плавный дрейф вниз до уровней 1150, как ближайшей цели. Но это может быть перспектива нескольких недель, если вообще туда сходит. Будем ждать с моря погоды.


Что у нас дальше? Ах да, канадский доллар. У него большущий потенциал падения после такого долгого в ,несколько лет, роста. На этот раз я не в курсе что там про него говорят в СМИ, возможно пока еще и ничего, ведь они, как правило, запаздывают с описанием развития мощных тенденций, вернее делают это тогда, когда цена отмахала уже -  будь здоров.

Я его начал продавать против евро и доллара месячишко назад, в 20х числах мая. По евро набрал против него пирамиду, против доллара как-то сразу не сложилось, но сейчас снова сижу там полным размером позиции. График по eurcad

Перспективны обе позиции. Посижу в них, подумаю, как жить дальше. Если график будет давать возможность, буду усиливать позы.

Австралийский доллар упал много против своих кроссов, львиную долю суммарной позиции я по нему покрыл, но еще сижу в деньгах прилично, жду окончания давления со стороны продавцов.

Собственно, это все, что имеем на сегодня. Имеем падение золота и канадского доллара, чем будем активно пользоваться.

Результаты/ПАММ

Это ссылка на ПАММ-счет, которым я управляю. В дальнейшем найду, как реализовать флэш-статистику, такую же, как в Альпари, если конечно такое возможно, а пока просто перенаправление =>